2020商業(yè)新愿景｜高捷資本創(chuàng)始主管合伙人黎蔓：智慧科技投資的黃金十年
今天，我們已經(jīng)站在第四次工業(yè)革命的港口，隨時準(zhǔn)備遠航。我們更愿意將很多人口中的黑科技、硬科技稱為“智慧科技”。智慧科技的核心是AI，但不限于此。智慧科技更強調(diào)AI的落地。誠然，現(xiàn)在并非人工智能的大爆炸時代。近年隨著AlphaGo的勝利，市場對AI的期待又造成新一輪泡沫。AI在實際落地過程中暴露出越來越多的局限性，甚至有偏離“解放人”的初衷。但近一兩年，AI領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者和投資人正在回歸理性。
為什么我們現(xiàn)在要開始投資智慧科技？數(shù)據(jù)井噴。智能手機、智能穿戴設(shè)備、智能家居等終端的增加以及社交網(wǎng)絡(luò)、電商等產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，為人工智能提供充分燃料。AI已具備一定基礎(chǔ)。其中，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的深度學(xué)習(xí)，使人工智能算法有了飛躍發(fā)展，計算機視覺規(guī)模化落地。摩爾定律近乎失效，市場在期待更高算力、更強存儲的新一代半導(dǎo)體。而引發(fā)第三次人工智能熱潮的深度學(xué)習(xí)算法也遇到瓶頸，強認知、更智能化的算法成為新的前沿投資賽道。
這個過程中，能真正垂直整合相關(guān)技術(shù)、系統(tǒng)性解決實際問題的AI，會以智慧科技的形式逐步展現(xiàn)其價值，并通過構(gòu)造新的商業(yè)模式完成對某些行業(yè)的重構(gòu)，其中存在較大的系統(tǒng)性機會。
像半導(dǎo)體領(lǐng)域，首先機會來源于全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。其次，中國擁有很大窗口機會。一方面，目前全球每年約5000億美元的半導(dǎo)體市場中，中國約占3500億美元，其中國產(chǎn)份額僅十分之一，大部分都靠進口。做一個簡單預(yù)估，雖短期內(nèi)很難替代掉所有進口，但10年替代掉50%還是值得期待的。此外，IoT、邊緣計算等增量市場也不可小覷。
總體來說，未來10-20年是投資智慧科技的黃金時機，目前還處在非常初始階段。近幾年，計算能力提升和數(shù)據(jù)大量普及使得智能技術(shù)迎來爆發(fā)期，但真正要達到人的智能，還需要不同機器學(xué)習(xí)的算法與現(xiàn)有及未來的需求相融合。
