金融科技2B之路走得通嗎？
當金融監(jiān)管趨嚴，金融科技轉型已成為必然，越來越多的金融科技公司的業(yè)務重心試圖從C端轉向B端。
這條路能走通嗎？經濟觀察網(wǎng)記者注意到了在美股上市的品鈦（NASDAQ:PT）業(yè)績發(fā)展，或可為2C金融科技公司轉型提供一定的借鑒意義。
財報顯示，2018年品鈦首度扭虧為盈，按照非美國會計準則（Non-GAAP）實現(xiàn)盈利1.386億元（2020萬美元），2017年則是全年虧損5384萬元。作為一家金融科技解決方案提供商，2018年品鈦實現(xiàn)營收10.526億元人民幣（1.531億美元），同比增長85.1％；全年毛利潤4.975億元（7240萬美元），同比增長153.4％，毛利率從2017年的34.5％提升到47.3％。品鈦業(yè)務板塊中技術服務費收入（即為客戶提供個人、小微企業(yè)信貸與財富管理系統(tǒng)等服務，所得的服務費）占比最高，達7.48億元，同比增長75.6％。
品鈦創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官魏偉表示，未來公司有四個方向，將進一步擴大對金融機構客戶的技術服務，為更多的商業(yè)機構客戶提供分期解決方案，升級智能投顧和保險產品服務，以及推進國際化業(yè)務。
助力中小銀行推動金融機構數(shù)字化
自2015年起，建設銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行、光大銀行及民生銀行等陸續(xù)設立了銀行系金融科技子公司，在銀行經營理念和管理思維方面做出很多探索，推動銀行不斷創(chuàng)新；另一方面，銀行自身的金融科技投入力度越來越大，以招商銀行為例，2017招商銀行轉型“金融科技銀行”，投入fintech的預算為年利潤的1％即7億人民幣。2018年持續(xù)加大科技資源投入，財報顯示，報告期內信息科技投入65.02億元，同比增長35.17％，是當年營業(yè)收入的2.78％，同比提高0.46個百分點。
“現(xiàn)在國內很多銀行都在金融科技領域有較為深度的投入，但銀行能否成為金融科技創(chuàng)新的主力，現(xiàn)在還是未知數(shù)。”魏偉稱，技術投入是一個長周期，中短期市場回報低。大中型金融機構有能力布局金融科技，而中小型銀行和非銀機構的技術力量還相對薄弱，這就給品鈦這類更為市場化的科技機構一定的機會。
今年以來，品鈦已陸續(xù)與南京銀行、銀聯(lián)商務等機構簽署合作協(xié)議。
魏偉認為，股份制等大中型銀行天然會更青睞國有或大型企業(yè)，因此中小銀行和非銀機構或將成為未來小微信貸的主力，而科技公司則會在智能技術、互聯(lián)網(wǎng)運營、科技金融經驗等多個領域給予支持。
近兩年，政府及金融監(jiān)管機構頻繁出臺小微金融政策，但小微企業(yè)信貸難是多年來金融機構難以解決的問題，從政策、成本、信用評估、盈利能力等多方面都存在挑戰(zhàn)。
“相對于小微企業(yè)金融，個人消費類金融投入產出的效率更高，因為個人金融評估已逐漸成為標準化產品，而企業(yè)還沒有，更別說中小微企業(yè)。小微信貸的普惠難，難在是否可持續(xù)給服務方帶來收益……技術一定會在各個環(huán)節(jié)提升效率，但技術需要長周期投入，更為關鍵的是，投入一定要有回報，否則難以持續(xù)。”魏偉稱，目前小微金融正獲得越來越多的政策紅利，但市場一直未能找到真正實現(xiàn)“普惠”金融的技術能力，這也將成為今年乃至以后幾年中，科技公司的業(yè)務重心。而品鈦自2015年開始投入面向小微企業(yè)，尤其是小小微企業(yè)的智能信貸，不斷開發(fā)場景與科技能力，希望在堅守中幫助更多金融機構突破小微信貸的困難。
創(chuàng)造金融機構與科技公司的協(xié)同效應
在銀行業(yè)迫切轉型，寄望于科技提高資產質量、獲客能力、運營效率等。2B的金融科技市場無疑是巨大的，但如何抓住機遇則是另外一回事。
在招股書中，品鈦將自身業(yè)務定義為提供“端到端的智能解決方案”，兩端分別是商業(yè)機構和金融機構。品鈦則基于人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術，為兩端機構客戶提供包括消費場景分期解決方案、個人信貸、小微企業(yè)信貸、財富管理和保險經紀等端到端的智能解決方案。
在這樣的模式下，一方面，品鈦幫助各類線上線下商業(yè)平臺進行金融產品創(chuàng)新，為平臺內消費者和小微商家引導金融服務，發(fā)揮場景力量；另一方面，幫助金融客戶擴展觸角、輔助決策，讓金融機構的資金和技術更高效觸達用戶，發(fā)揮金融力量。近年來，品鈦將端到端的能力繼續(xù)抽絲剝繭，形成靈活的、即插即用的模塊化產品，越來越多的機構客戶，產生出了協(xié)同效應。
“我們將依靠技術能力為合作伙伴構建生態(tài)圈。”魏偉稱，生態(tài)圈中會有提供客源的機構、為客戶提供基準數(shù)據(jù)評估的機構、金融機構，以及在整個生態(tài)中的服務機構，如法律機構、競標機構等，但這個生態(tài)圈只是由品鈦構建，而非主導，整個生態(tài)圈的機構都能分享成果，進而完善金融服務能力。
麥肯錫認為，未來有兩大關鍵因素將推動中國金融科技的發(fā)展。首先是大型生態(tài)系統(tǒng)參與者會堅持把科技作為金融服務產品發(fā)展的關鍵推動力，并提供“金融科技即服務”產品，推動國內眾多中小金融機構的數(shù)字化發(fā)展。
其次，政府監(jiān)管的加強會逐漸把規(guī)模較小、不合規(guī)或競爭力較弱的企業(yè)淘汰出局。未來幾年中，對那些有能力構建生態(tài)圈的大型科技公司來說，無疑是個好消息。
然而，金融科技的2B之路并非坦途，那些擅長服務C端的金融科技公司未必能輕松轉型成功。
“很多東西要隨之改變，不是簡單的把C這個字母擦掉換成B，就是2B公司。我覺得文化、組織建設、產品、質量、客戶維護的等一條龍的能力與C是完全背道而馳的兩個世界，我覺得這是最大的挑戰(zhàn)。”魏偉說道，金融科技的SaaS服務不能只是技術外包，必須要把以往實戰(zhàn)中積累的對金融機構業(yè)務的思考納入所搭建的體系當中，為其提供一系列增值服務，包括流量與場景服務、數(shù)據(jù)產品（比如信用評分）、聯(lián)合運營等，這也就是品鈦所提出的SaaS+服務。
